Préparer sa retraite en toute sérénité grâce au PER
Préparer sa retraite en toute sérénité grâce au PER
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est l'outil idéal pour anticiper vos "vieux jours" tout en bénéficiant d'un avantage fiscal immédiat. Découvrez comment optimiser votre épargne retraite grâce à ce produit phare issu de la loi Pacte.
- Versements déductibles du revenu imposable selon votre TMI (30%, 41% ou 45%)
- Sortie flexible à la retraite : capital, rente viagère, ou combinaison des deux
- 6 cas de déblocage anticipé prévus par la loi (résidence principale, invalidité...)
- Fiscalité transmission proche de l'assurance-vie (abattement 152 500 € avant 70 ans)
- Transférable vers un autre établissement (gratuit après 5 ans)
- Plafonds non utilisés des 4 années précédentes reportables
Pourquoi préparer sa retraite est devenu indispensable ?
Alors que la viabilité du système de retraite par répartition ne laisse que peu d'espoir, il incombe à chaque Français d'anticiper la préparation de sa retraite. Le financement de la retraite est la première dépense sociale en France, et le système se délite inexorablement.
Le ratio actifs/retraités s'effondre
Avec une population vieillissante, ce ratio continue de se dégrader. La capitalisation devient une nécessité.
Dans ce contexte, le gouvernement a conçu en 2019 un produit d'épargne sur mesure, assorti d'un avantage fiscal incitatif. Le PER (Plan d'Épargne Retraite) résulte de la loi Pacte du 22 mai 2019 et est disponible depuis le 1er octobre 2019.
C'est un produit d'épargne à long terme permettant de capitaliser de l'épargne sur la durée, pour se constituer des revenus complémentaires à la retraite. Le PER vient en remplacement des anciens produits (PERP, Madelin, PERCO, Article 83) en simplifiant et harmonisant leurs règles de fonctionnement.
Les 3 types de PER
Le PER se décline en trois versions distinctes, adaptées à différentes situations :
PER Individuel (PERin)
Souscrit à titre personnel auprès d'une banque ou d'un assureur. C'est le focus de cet article et le produit plébiscité par les Français.
PER d'Entreprise Collectif
Souscrit par l'entreprise au bénéfice de tous ses salariés. Alimenté par versements volontaires, intéressement, participation et abondement.
PER d'Entreprise Obligatoire
Souscrit par l'entreprise pour certaines catégories de salariés. L'adhésion est obligatoire pour les salariés concernés.
Avec plus de 55% de l'encours total des PER, le PER individuel surpasse en nombre de détenteurs et en encours les deux autres enveloppes. C'est le produit qui répond le mieux à la préoccupation majeure des Français : préparer sa retraite.
Comment fonctionne le PER individuel ?
Deux formes de PER individuel
PERin Assurantiel (75% du marché)
Souscrit auprès d'une compagnie d'assurance. Fonctionne comme un contrat d'assurance-vie avec un fonds euros sécurisé et des unités de compte diversifiées. C'est la forme la plus répandue.
PERin Bancaire (compte-titres)
Souscrit auprès d'une banque. Fonctionne comme un compte-titres classique. Moins répandu, il s'adresse aux investisseurs avertis souhaitant gérer activement leur portefeuille.
Qui peut ouvrir un PER individuel ?
Accessible à tous les majeurs
Salariés, indépendants, TNS, retraités, demandeurs d'emploi... Aucune condition de revenus. Réservé aux majeurs depuis le 1er janvier 2024.
PEAC pour les jeunes
Depuis 2024, le PER n'est plus accessible aux mineurs. Un nouveau produit les remplace : le PEAC (Plan d'Épargne Avenir Climat), réservé aux moins de 21 ans.
Un univers d'investissement large
Le PERin assurantiel offre le même univers d'investissement que le contrat d'assurance-vie, avec un large choix de supports des plus sécuritaires aux plus dynamiques.
️ Supports sécurisés
- Fonds en euros : capital garanti, rendement modéré
- Fonds monétaires : liquidité maximale, risque minimal
- Obligations d'État : revenus réguliers, faible volatilité
Supports dynamiques
- Actions en direct : potentiel de rendement élevé
- SCPI : immobilier indirect, revenus réguliers
- Private Equity : entreprises non cotées
- ETF : diversification à faible coût
Deux modes de gestion
Gestion pilotée par horizon
L'épargne est automatiquement sécurisée au fur et à mesure de l'approche de la retraite. Plus vous vous rapprochez de l'échéance, plus la part de supports sécurisés augmente.
⚙️ Gestion libre
Vous choisissez librement vos supports d'investissement selon votre profil de risque et vos convictions. Les arbitrages se font de manière opportuniste, indépendamment de l'échéance retraite.
L'avantage fiscal du PER : la "carotte fiscale"
Les versements sur le PER sont déductibles de votre revenu imposable. Plus votre tranche marginale d'imposition (TMI) est élevée, plus l'économie d'impôt est significative.
Un cadre supérieur avec une TMI de 41% verse 10 000 € sur son PER avant le 31 décembre :
Économie d'impôt : 10 000 € × 41% = 4 100 €
Coût réel du versement : 10 000 € - 4 100 € = 5 900 €
→ Pour 5 900 € sortis de votre poche, vous avez capitalisé 10 000 € !
Autre avantage majeur : les plus-values générées par le PER ne sont pas imposables en cours de vie du contrat. Les gains acquis ou réalisés suite à des arbitrages ne sont pas fiscalisés tant qu'ils restent dans le plan. Vous capitalisez en franchise fiscale totale.
Plafonds de déduction (2026)
L'avantage fiscal est plafonné. Les limites varient selon votre statut professionnel :
| Profil | Plafond annuel de déduction |
|---|---|
| Salariés | 10% des revenus professionnels N-1 (max ~35 000 € en 2026) |
| TNS / Indépendants | 10% des revenus + 15% de la fraction entre 1 et 8 PASS Plafond nettement plus élevé que les salariés |
| Report des plafonds | Plafonds non utilisés des 4 années précédentes reportables |
| Mutualisation couple | Possibilité d'utiliser le plafond du conjoint (mariés/pacsés) |
Votre plafond de déduction disponible figure sur votre avis d'imposition (case "Plafond épargne retraite"). Il intègre automatiquement les reports des années précédentes. Une opportunité souvent sous-exploitée !
Comment sortir de son PER à la retraite ?
À l'âge légal de départ à la retraite, vous récupérez les sommes versées et les gains générés. Contrairement aux anciens produits (PERP obligeait une sortie en rente), le PER offre une flexibilité totale :
Sortie en capital
Récupérez tout ou partie de votre épargne en une ou plusieurs fois. Idéal pour financer un projet (achat immobilier, voyage, aide aux enfants...).
Sortie en rente viagère
Revenus réguliers garantis à vie. Sécurité maximale pour compléter votre pension de retraite de manière pérenne.
Sortie mixte
Combinez capital et rente selon vos besoins. Par exemple : 30% en capital pour un projet, 70% en rente pour les revenus récurrents.
⚠️ Fiscalité à la sortie : le principe "entrée/sortie"
Le PER fonctionne sur le principe : avantage fiscal à l'entrée, imposition à la sortie. C'est un report d'imposition, pas une exonération.
En cas de sortie en capital
- Capital (versements) : imposé à l'IR sans abattement de 10%
- Plus-values : PFU de 30% (12,8% IR + 17,2% PS) ou option barème
- Exception : si renonciation à la déduction → capital exonéré d'IR
En cas de sortie en rente
- Rente : imposée à l'IR après abattement de 10%
- Prélèvements sociaux : 17,2% sur une fraction de la rente
- Exception : si renonciation à la déduction → fraction taxée selon l'âge
Le PER est particulièrement adapté aux personnes fortement imposées durant la vie active (TMI 30%, 41%, 45%) qui anticiperont une baisse de revenus à la retraite. L'écart de TMI entre vie active et retraite constitue votre véritable gain fiscal.
Les 6 cas de déblocage anticipé
Les versements sont en principe bloqués jusqu'à la retraite. Toutefois, la loi prévoit 6 exceptions permettant de récupérer son épargne avant terme :
C'est le cas de déblocage le plus utilisé. Il permet aux primo-accédants ou aux personnes souhaitant changer de résidence principale de mobiliser leur épargne retraite pour financer leur apport. Un atout de flexibilité majeur par rapport aux anciens produits.
Que devient le PER en cas de décès ?
Le décès du titulaire entraîne la clôture du PER. Comme pour l'assurance-vie, vous désignez un ou des bénéficiaires qui percevront les fonds sous forme de capital ou de rente. La fiscalité dépend de l'âge au moment du décès :
Régime fiscal favorable
Chaque bénéficiaire désigné bénéficie d'un abattement de 152 500 €. Au-delà, taxation de 20% jusqu'à 700 000 €, puis 31,25%.
Droits de succession applicables
Abattement global de 30 500 € (partagé entre tous les bénéficiaires), puis application des droits de succession selon le lien de parenté.
Pour le PER, la fiscalité successorale dépend de l'âge au décès. Pour l'assurance-vie, elle dépend de l'âge au moment des versements. Cette nuance est importante pour votre stratégie patrimoniale globale.
⚖️ PER vs Assurance-vie : quel produit choisir ?
Ces deux enveloppes sont complémentaires et répondent à des objectifs différents :
| Critère | PER | Assurance-vie |
|---|---|---|
| Déduction fiscale à l'entrée | ✓ Oui (selon TMI) | ✗ Non |
| Disponibilité de l'épargne | ✗ Bloquée (6 exceptions) | ✓ Totale à tout moment |
| Fiscalité à la sortie | IR sur capital + PFU sur gains | PFU après 8 ans (abattement) |
| Transmission avant 70 ans | ✓ 152 500 € / bénéficiaire | ✓ 152 500 € / bénéficiaire |
| Objectif principal | Préparer sa retraite + défiscaliser | Épargner + transmettre |
Notre conseil : Ces deux produits sont complémentaires. L'assurance-vie pour l'épargne disponible et la transmission, le PER pour l'optimisation fiscale et la retraite.
Portabilité du PER : changez d'établissement librement
Vous n'êtes pas satisfait de votre PER actuel ? Vous pouvez transférer votre épargne vers un autre établissement à tout moment :
| Ancienneté du PER | Frais de transfert applicables |
|---|---|
| Moins de 5 ans | Maximum 1% de l'épargne transférée |
| Plus de 5 ans | Gratuit (imposé par la loi Pacte) |
Le transfert prend généralement quelques semaines. Les frais d'entrée du nouveau PER restent dus mais sont souvent négociables, voire offerts pour attirer de nouveaux clients.
Cas pratiques : le PER selon votre profil
Cadre supérieur, 45 ans
TMI 41% • Revenus 90 000 €/anStratégie recommandée
Versement annuel de 15 000 € sur PER + épargne parallèle en assurance-vie pour la liquidité. Gestion pilotée par horizon.
Médecin libéral, 50 ans
TMI 45% • BNC 180 000 €/anStratégie recommandée
Maximiser le plafond TNS (plus élevé que les salariés). Versements de 30 000 €/an + rattrapage des plafonds non utilisés. Gestion libre orientée SCPI/PE.
Couple, 35 ans, primo-accédants
TMI 30% • Projet immobilier dans 5 ansStratégie recommandée
Versements réguliers sur PER avec objectif déblocage résidence principale. Gestion prudente (fonds euros majoritaire) pour sécuriser l'apport.
Retraité, 68 ans
TMI 30% • Revenus fonciers importantsStratégie recommandée
Ouverture d'un PER pour réduire l'imposition des revenus fonciers. Versements calibrés pour optimiser la fiscalité. Sortie en capital fractionnée.
Les erreurs à éviter avec le PER
❌ Souscrire avec une TMI faible
Avec une TMI de 11%, l'économie d'impôt est marginale (550 € pour 5 000 € versés) et sera probablement reprise à la sortie. Le PER n'est pas pertinent.
❌ Négliger la fiscalité à la sortie
L'avantage fiscal à l'entrée n'est pas un cadeau : il sera récupéré à la sortie. Anticipez votre TMI à la retraite pour éviter les mauvaises surprises.
❌ Bloquer toute son épargne
Le PER est illiquide (sauf exceptions). Conservez une épargne de précaution disponible (assurance-vie, livrets) avant d'alimenter votre PER.
❌ Ignorer les frais du contrat
Frais d'entrée, de gestion, d'arbitrage... Ils impactent significativement la performance sur le long terme. Comparez les offres et négociez.
Nos conseils pour optimiser votre PER
✅ Versez en fin d'année
Les versements effectués avant le 31 décembre réduisent l'impôt de l'année en cours. Anticipez pour optimiser votre trésorerie.
✅ Utilisez les plafonds non consommés
Consultez votre avis d'imposition : les plafonds des 4 années précédentes sont reportables. Une opportunité souvent méconnue.
✅ Combinez PER et assurance-vie
Le PER pour la défiscalisation et la retraite, l'assurance-vie pour la liquidité et la transmission. Deux enveloppes complémentaires.
✅ Faites-vous accompagner
Un conseiller en gestion de patrimoine optimisera votre stratégie en fonction de votre situation globale.
En synthèse
Le PER individuel est un outil précieux pour préparer sa retraite tout en réduisant sa charge fiscale. Produit phare de la loi Pacte, il a su séduire plus de 11 millions de Français grâce à sa flexibilité (sortie en capital possible) et son efficacité fiscale.
En apparence simple, ce produit ne manque pas de subtilités. Il doit être envisagé dans le cadre d'un bilan retraite global, en tenant compte de votre situation actuelle mais aussi en vous projetant à l'issue de votre vie active.
Le PER est particulièrement pertinent pour les personnes fortement imposées durant la vie active (TMI 30% à 45%) qui anticipent une baisse de revenus à la retraite. Il s'intègre dans une stratégie patrimoniale complète, en complément de l'assurance-vie et d'autres placements.
Pour aller plus loin
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