Le PEA, un moyen simple d’investir en bourse avec une fiscalité allégée !
Le Plan d'Épargne en Actions (PEA) est le support favori des épargnants français pour investir en Bourse. Grâce à son cadre fiscal avantageux, il permet de valoriser son épargne dans un véritable havre de paix fiscal.
- Plafond de versement : 150 000 € (20 000 € pour le PEA Jeune)
- Après 5 ans : exonération d'impôt sur les gains, seuls les prélèvements sociaux (17,2%) s'appliquent
- Un PEA par personne, non transférable par donation
- Éligible : actions UE/EEE, ETF, OPCVM (75% actions européennes min.)
- Prenez date le plus tôt possible : le délai de 5 ans court dès le 1er versement
Pourquoi le PEA a-t-il été créé ?
L'objectif des pouvoirs publics était d'encourager les Français à prendre part au financement de l'économie réelle française et européenne, face aux enjeux d'indépendance économique et de transition écologique.
Le constat de départ : l'investissement en Bourse des particuliers était notoirement bas. Le PEA a été conçu comme une solution pour développer l'actionnariat populaire dans l'Hexagone.
Les 3 types de PEA
PEA Bancaire
Souscrit auprès d'une banque sous forme de compte-titres. C'est la forme la plus répandue.
Le plus populairePEA Assurantiel
Ouvert auprès d'une compagnie d'assurance, sous forme de contrat de capitalisation en UC.
Moins courantPEA-PME
Créé en 2014 pour soutenir le financement des PME et ETI. Plafond : 225 000 €.
PME & ETIQui peut ouvrir un PEA ?
Toute personne physique, majeure, ayant son domicile fiscal en France peut ouvrir un PEA, dans la limite d'un par personne. Les personnes mariées ou pacsées ne peuvent être titulaires que d'un PEA par conjoint.
Depuis 2019, les enfants majeurs de 18 à 25 ans rattachés au foyer fiscal parental peuvent ouvrir un PEA Jeune (plafond 20 000 €). Il se transforme en PEA classique à 25 ans ou au départ du foyer fiscal.
⚙️ Comment fonctionne le PEA ?
Versement
Libre, jusqu'à 150 000 €
Compte espèces
Réception des fonds
Achat de titres
Actions, ETF, OPCVM...
Compte-titres
Portefeuille d'actions
Les dividendes et plus-values sont crédités sur le compte espèces et peuvent être réinvestis.
Quels titres peut-on loger dans un PEA ?
✅ Titres éligibles
Actions UE/EEE — Sociétés cotées ou non cotées ayant leur siège en Europe
OPCVM — SICAV et FCP investis à 75% min. en actions européennes
ETF (trackers) — Permettent d'internationaliser son horizon d'investissement
Parts de votre société — Si participation ≤ 25% (vous + proches)
❌ Titres exclus
La fiscalité du PEA : le havre de paix fiscal
Avant 5 ans
Retrait = clôture du plan. Gains imposés au PFU.
Après 5 ans
Gains exonérés d'IR. Retraits partiels possibles, nouveaux versements autorisés.
Sans retrait
Gains capitalisés en franchise fiscale. Aucun impôt tant que les fonds restent investis.
Le délai de 5 ans court à compter de la date d'ouverture, fixée au jour du premier versement. D'où l'intérêt d'ouvrir un PEA même avec un versement symbolique pour faire courir le compteur fiscal.
Les frais du PEA
Frais de transaction
Commissions à chaque ordre d'achat/vente de titres
Droits de garde
Prélevés sur la valeur des titres détenus (trimestriel/annuel)
Frais de tenue de compte
Pour le service de gestion des comptes
Frais de transfert
Si transfert vers un autre établissement (souvent remboursés)
Depuis la Loi Pacte de 2019, la plupart des frais applicables au PEA sont plafonnés (entrée en vigueur 1er juillet 2020).
Peut-on effectuer un retrait partiel ?
L'épargne détenue sur un PEA n'est pas bloquée, mais les retraits ont des conséquences selon leur timing :
| Situation | Avant 5 ans | Après 5 ans |
|---|---|---|
| Conséquence du retrait | Clôture du plan | Plan maintenu |
| Nouveaux versements | Impossibles | Autorisés |
| Fiscalité des gains | PFU 30% | PS 17,2% uniquement |
Licenciement, invalidité (2e ou 3e catégorie), retraite anticipée, création/reprise d'entreprise, liquidation judiciaire d'une société détenue.
En cas de décès ou d'expatriation
Expatriation : Le transfert du domicile fiscal hors de France n'entraîne pas la clôture automatique du PEA, sauf si la nouvelle résidence est dans un État non coopératif.
Décès : Le décès du titulaire entraîne la clôture du plan. Les titres sont transférés sur un compte-titres ordinaire et entrent dans l'actif successoral. Le gain net latent est exonéré d'IR mais les prélèvements sociaux restent dus.
Contrairement au CTO, il n'est pas possible de transmettre un PEA par donation !
Conclusion
Le PEA est une excellente enveloppe d'investissement en Bourse qui permet de profiter sur la durée des performances des marchés actions dans un cadre fiscal exceptionnel.
Toutefois, le risque de perte en capital étant présent et le marché actions étant par nature volatil, il est essentiel de bien diversifier son portefeuille et de suivre régulièrement l'évolution des marchés. Se faire accompagner par un professionnel certifié permet d'optimiser sa stratégie.
Pour aller plus loin
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