Investissez dans les PME françaises et européennes tout en bénéficiant d'une réduction d'impôt de 18% à 50% selon le type d'entreprise. Le dispositif IR-PME (ou réduction Madelin) a été significativement réformé par la loi de finances 2026.
- Taux standard : retour à 18% pour les PME classiques
- Taux 25% prolongé pour les ESUS et foncières solidaires jusqu'au 31/12/2027
- Taux 30% à 50% pour les Jeunes Entreprises Innovantes (JEI, JEIC, JEIR)
- FCPI classiques exclus du dispositif (sauf FCPI finançant des JEI)
- FIP Corse et Outre-mer : taux porté à 30%
- Extension aux foncières de préservation des monuments historiques
- Réduction d'impôt de 18% à 50% selon le type d'entreprise
- Plafond : 50 000 € (célibataire) / 100 000 € (couple) par an
- Durée de conservation : 5 ans minimum (jusqu'au 31/12 de la 5ᵉ année)
- Plafonnement niches fiscales : intégré dans le plafond de 10 000 €
- Report excédent : sur les 4 années suivantes
- Véhicules : investissement direct, FIP (Corse/Outre-mer), FCPI-JEI
Qu'est-ce que le dispositif IR-PME ?
Le dispositif IR-PME, également appelé réduction Madelin, est un mécanisme fiscal français qui encourage l'investissement des particuliers dans les petites et moyennes entreprises. En contrepartie d'une souscription au capital de PME non cotées, l'investisseur bénéficie d'une réduction d'impôt sur le revenu.
Ce dispositif répond à un double objectif : permettre aux PME françaises et européennes d'accéder à des sources de financement alternatives au crédit bancaire, tout en offrant aux investisseurs un avantage fiscal attractif.
Pour être éligible, l'entreprise doit répondre aux critères de la recommandation européenne 2003/361/CE : moins de 250 salariés, chiffre d'affaires annuel inférieur à 50 millions d'euros ou bilan annuel inférieur à 43 millions d'euros. Elle ne doit pas être cotée sur un marché réglementé.
Les taux de réduction d'impôt en 2026
La loi de finances 2026 a significativement remanié le dispositif IR-PME. Les taux varient désormais selon le type d'entreprise dans laquelle vous investissez :
Taux standard pour les souscriptions au capital de PME non cotées répondant aux critères habituels.
Taux de baseEntreprises Solidaires d'Utilité Sociale et foncières solidaires sous mandat SIEG. Prolongé jusqu'au 31/12/2027.
Taux majoré → 2027Taux renforcés pour les entreprises innovantes
JEI - Jeune Entreprise Innovante
Entreprise de moins de 8 ans consacrant au moins 15% de ses charges à la R&D.
30% de réductionJEIC - JEI de Croissance
JEI ayant atteint un certain seuil de chiffre d'affaires et d'effectif.
30% de réductionJEIR - JEI de Rupture
JEI développant des innovations de rupture technologique.
50% de réductionLes Fonds d'Investissement de Proximité investis en Corse ou en Outre-mer bénéficient d'un taux de réduction de 30%. Les versements sont plafonnés à 12 000 € (célibataire) ou 24 000 € (couple).
Tableau récapitulatif des taux IR-PME 2026
| Type d'investissement | Taux 2026 | Plafond versements | Réduction max | Échéance |
|---|---|---|---|---|
| PME classiques (direct) | 18% | 50 000 € / 100 000 € | 9 000 € / 18 000 € | Permanent |
| ESUS | 25% | 50 000 € / 100 000 € | 12 500 € / 25 000 € | → 31/12/2027 |
| Foncières solidaires | 25% | 50 000 € / 100 000 € | 12 500 € / 25 000 € | → 31/12/2027 |
| Foncières Monuments Historiques | 25% | 50 000 € / 100 000 € | 12 500 € / 25 000 € | Depuis 09/2025 |
| JEI / JEIC | 30% | 50 000 € / 100 000 € | 15 000 € / 30 000 € | Permanent |
| JEIR | 50% | 50 000 € / 100 000 € | 25 000 € / 50 000 € | Permanent |
| FIP Corse / Outre-mer | 30% | 12 000 € / 24 000 € | 3 600 € / 7 200 € | Permanent |
| FCPI classiques | Exclus | — | — | LF 2026 |
| FCPI-JEI | 25% | 12 000 € / 24 000 € | 3 000 € / 6 000 € | Permanent |
Les conditions pour bénéficier de l'IR-PME
Conditions relatives à l'investisseur
- Personne physique domiciliée fiscalement en France
- Souscription en numéraire (apport en argent, pas en nature)
- Conservation des titres jusqu'au 31 décembre de la 5ᵉ année suivant la souscription
- Titres non cotés sur un marché réglementé
- Titres non détenus sur un PEA ou un plan d'épargne salariale
Conditions relatives à l'entreprise
- PME au sens européen (< 250 salariés, CA < 50 M€ ou bilan < 43 M€)
- Siège dans un État membre de l'UE ou de l'EEE (hors Liechtenstein)
- Soumise à l'impôt sur les bénéfices (IS ou équivalent)
- En phase de création ou d'augmentation de capital
- Exercer une activité commerciale, industrielle, artisanale, libérale ou agricole
Les holdings pures de gestion de patrimoine, les SCI de gestion de portefeuille ayant opté pour l'IS, et les entreprises en difficulté (procédure collective) ne sont pas éligibles au dispositif IR-PME.
Cas pratique : investissement IR-PME en 2026
M. et Mme MARTIN, mariés, investissent 40 000 € au capital d'une entreprise ESUS (taux 25%).
Réduction d'impôt obtenue
Si la réduction d'impôt dépasse le plafond des niches fiscales (10 000 €) ou l'impôt dû, l'excédent est reportable sur les 4 années suivantes. De même, si vos versements dépassent le plafond annuel (50 000 € / 100 000 €), l'excédent ouvre droit à la réduction au titre des 4 années suivantes.
Les différents véhicules d'investissement
Investissement direct au capital
L'investissement direct consiste à souscrire en numéraire au capital d'une PME, soit lors de sa création, soit lors d'une augmentation de capital. C'est le mode d'investissement offrant les plafonds les plus élevés (50 000 € / 100 000 €) et l'accès aux taux majorés (25%, 30%, 50%).
Via un PEA-PME
Le PEA-PME permet de cumuler l'avantage IR-PME avec la fiscalité avantageuse du PEA sur les gains. Le plafond du PEA-PME est de 225 000 € (cumul PEA + PEA-PME limité à 225 000 €).
Via des fonds (FIP, FCPI)
Les FIP Corse et Outre-mer restent éligibles avec un taux de 30%. Les FCPI classiques ont été exclus par la LF 2026, mais les FCPI finançant des JEI restent éligibles (quota JEI abaissé de 70% à 50%). Les plafonds sont de 12 000 € / 24 000 €.
Via le crowdfunding
Le financement participatif (crowdfunding en equity) permet d'investir au capital de PME via des plateformes agréées. Les souscriptions sont éligibles à l'IR-PME sous réserve du respect des conditions.
Les chefs d'entreprise ayant cédé leur société peuvent utiliser le mécanisme de l'apport-cession pour réinvestir dans des PME éligibles à l'IR-PME, bénéficiant ainsi du report d'imposition sur la plus-value de cession tout en obtenant une réduction d'impôt.
Comment déclarer son investissement IR-PME ?
La réduction d'impôt doit être déclarée l'année du versement des fonds. Lors de la déclaration de revenus, vous devez compléter les cases correspondantes du formulaire 2042 RICI :
- Case 7CF : souscription au capital de PME (taux 18%)
- Case 7CH : souscription au capital d'ESUS (taux 25%)
- Case 7CQ : souscription de parts de FIP
- Case 7GQ : souscription de parts de FCPI
L'administration fiscale calcule ensuite la réduction et vérifie le respect du plafonnement global des niches fiscales.
Risque de perte en capital : l'investissement dans des PME non cotées présente un risque élevé. L'entreprise peut faire faillite, entraînant une perte totale de l'investissement.
Illiquidité : les titres doivent être conservés au moins 5 ans et ne sont pas négociables sur un marché. La revente peut être difficile.
Reprise de l'avantage fiscal : en cas de non-respect des conditions (cession anticipée, non-respect des critères PME), la réduction d'impôt peut être reprise.
Pour aller plus loin
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